Die 357 Fonds waren mit rund 30 Mrd. Euro investiert. Ende 2010 registrierte das SBI 354 Fonds, die mit insgesamt ca. 34 Mrd. Euro investiert waren.
Das Sustainable Business Institute (SBI) berücksichtigt nach Eigenangaben alle Fonds, die angeben, in besonderer Weise soziale, ökologische oder auch ethische Kriterien zu berücksichtigen. Das SBI stützt sich dabei auf Angaben in den Fondsprospekten und Factsheets der Fondsgesellschaften. Dies meint im wesentlichen nach unüberprüften Eigenangaben.
Ecoreporter hat sich nur die Entwicklung Deutschland angesehen und spricht von einem schrumpfenden Markt. So "bilanziert" Ecoreporter: Die nachhaltigen Investmentfonds in Deutschlands haben 2011 sowohl beim Gesamtvolumen in Euro als auch von der Fondsanzahl her abgenommen. Ende 2010 waren noch 32,4 Milliarden Euro in solchen Fonds angelegt, am 31.Dezember 2011 waren es 28,1 Milliarden Euro ein Minus von zwölf Prozent.
Insgesamt wurden 2011 36 Fonds neu in das Fondsuniversum der SBI-Fondsdatenbank aufgenommen. Diese Fonds wurden entweder neu aufgelegt, haben ihre Strategie als auf "Nachhaltigkeit" orientiert erklärt haben oder waren bereits in anderen Ländern zugelassen. Ende 2011 waren diese Fonds mit ca. 2,5 Mrd. Euro investiert. 33 Fonds wurden seit Beginn des Jahres geschlossen oder mit anderen Fonds zusammengelegt.
Dazu Jörg Weber von Ecoreporter: Insgesamt waren Ende 2011 in Deutschland 289 Nachhaltigkeitsfonds zum Vertrieb zugelassen. Ein Jahr zuvor waren es noch 306 Fonds. "Einige Nachhaltigkeitsfonds wurden im vergangenen Jahr mit anderen fusioniert, andere mangels Anlagevolumen eingestellt", erläutert Ecoreporter Chefredakteur Jörg Weber. Das geschrumpfte Volumen führt er vor allem darauf zurück, dass die in den Fonds enthaltenen Aktien Kursverluste hinnehmen mussten: "Die Anleger haben sich nicht von ihren nachhaltigen Fonds getrennt", sagt Weber.
153 der 289 nachhaltigen Fonds sind reine Aktienfonds. Sie verloren über das Jahr im Schnitt 14,4 Prozent an Wert.
Zurück der Blick auf Deutschland, Österreich und der Schweiz vom SIB, wo sich ein ähnliches Bild und Erklärungsmuster abzeichnet: 18,2 Mrd. Euro waren in 197 Aktienfonds investiert. Die Performance der Aktienfonds, die bereits Ende 2010 aufgelegt waren, war sehr unterschiedlich: Sie lag in 2011 zwischen plus 11 % und minus 60 %. Dabei ist zu berücksichtigen, dass sich die Aktienfonds sehr stark unterscheiden: Zu diesen Fonds gehören sowohl breit aufgestellte internationale Fonds als auch spezialisierte Fonds mit regionalem Fokus sowie Technologie- und Themenfonds. 5,5 Mrd. Euro waren in 53 Rentenfonds investiert. Die Performance der Rentenfonds, die bereits Ende 2010 aufgelegt waren, lag in 2011 zwischen plus 19 % und minus 11 %. 4,6 Mrd. Euro waren in 60 Mischfonds und ca. 570 Mio. Euro in 17 Dachfonds investiert. Die Performance der Mischfonds, die bereits Ende 2010 aufgelegt waren, lag in 2011 zwischen plus 8 % und minus 41 %. Die Performance der Dachfonds, die Ende 2010 aufgelegt waren, lag zwischen minus 0,5 % und minus 23 %. Bei den Misch- und auch den Dachfonds ist zu berücksichtigen, dass der Aktienanteil unterschiedlich hoch ist mit entsprechenden Auswirkungen auf Rendite und Risiko.
In Summe: Auch die Welt der nachhaltigen Finanz wurde von der Krise erfasst. Aber man sollte auch mal genau nachschauen, ob nicht jene Fonds zu diesem Performanceverlust geführt haben, die eigentlich gar nicht nachhaltig sind und Nachhaltigkeit nur im Titel führen. Denn Grundlage sind die Eigenangaben der jeweiligen Fondsbetreiber. Hier braucht es tatsächlich eine externe, unabhängige Überprüfung.
(Quellen: SIB, Ecoreporter)
